系统性风险（systemic risk）

　　系统风险即市场风险，即指由整体政治、经济、社会等情况因素对质券价值所造成的影响。系统风险包罗政策风险、经济周期性颠簸风险、利率风险、购置力风险、汇率风险等。这种风险不能通过度手投资加以消除，因此又被称为不行分手风险。 系统风险可以用贝塔系数来权衡。

　　系统风险即市场风险，即指由整体政治、经济、社会等情况因素对质券价值所造成的影响。系统风险包罗政策风险、经济周期性颠簸风险、利率风险、购置力风险、汇率风险等。对系统风险的识别就是对一个国度一按时期内宏观的经济状况作出判定。就是指对整个股票市场或绝大大都股票普遍发生倒霉影响。一般包罗经济等方面的干系全局的因素。如世界经济或某国经济产生严重危机、一连高涨的通货膨胀、特大自然灾害等。整体风险造成的效果带有普遍性，其主要特征是所有股票均下跌，不行能通过购置其他股票保值。在这种环境下，投资者都要蒙受很大的损失，个中很多人都要勉力抛脱手中的股票。

　　系统风险中的经济周期颠簸等因素对股市的冲击是极其严重的，任何股票都无法逃脱它的冲击，每个股市投资者包袱的风险根基上是均等的。这种整体风险产生的概率是较小的。由于人类社会的进步，对自然和社会驾御本领的提高，对整体性风险产生的防御手段及其产生之后的综合管理步伐都有很大加强。

　　所谓系统风险是指由于全局性的配合因素引起的投资收益的大概变换，这种因素以同样的方法对所有证券的收益发生影响。

　　根基特点

　　系统风险的特点是：对整个股票市场或绝大大都股票普遍发生倒霉影响。系统风险造成的效果带有普遍性，其主要特征是险些所有的股票均下跌，投资者往往要蒙受很大的损失。正是由于这种风险不能通过度手投资彼此抵消可能消除，因此又称为不行分手风险。